Девальвация рубля и риски валюты: как не потерять сбережения в кризис

Активы российских компаний имеют высокий потенциал роста при нестабильной ситуации в мире.

2022 год стал очередным переломным для всего мира. Нестабильная геополитическая ситуация и некомпетентность крупнейших мировых регуляторов привели к тектоническим сдвигам в глобальной экономике. Введение беспрецедентного пакета санкций со стороны недружественных западных стран практически ввело Россию в состояние экономической блокады. Но спустя почти полгода многие начали задаваться вопросом «А так ли это страшно?». 

Tverigrad.ru связался с аттестованным инвестиционным советником АО «ФИНАМ» из представительства в Твери Александром Пшикиным и узнал его мнение, касаемо дальнейшего поведения курса нашей национальной валюты, возможностей сохранения капитала, а также рисках зарубежных активов.

Где рубль?

За последние недели курс рубля относительно американского доллара вновь укрепился после роста на 20%. Пара доллар-рубль пробила отметку 57 рублей за одного американца. Такая же динамика наблюдается в курсе китайского юаня. Однако аналитики уверены, что к концу третьего или в четвертом квартале этого года мы увидим ослабление рубля к отметкам, озвученным правительством, то есть в оптимальный диапазон в районе 70–75 рублей за одного Вашингтона.

Проблема в том, что многие банки ввели комиссию за хранение валюты на своих счетах. Некоторые брокеры, которые являются дочерними фирмами банков поступили аналогичным образом. Именно поэтому для сохранения денежных средств в рублях относительно зарубежных валют пользуются вспомогательными инструментами – фьючерсами* Si 

«Стоит входить в сделку по паре доллар-рубль через фьючерс Si для спекуляций. Также есть возможность совершать арбитражные сделки между USDRUB и SI. Три недели назад разница между ними составляла около 8%, в течении двух недель можно было заработать около 5% не зависимо от направления движения инструментов», – пояснил Александр Пшикин.

Меры по сдерживанию желания обывателей приобрести западную валюту были приняты не просто так. Дело в том, что на данный момент существуют риски попадания Национального клирингового центра (НКЦ) в свежий пакет санкций со стороны США. Это будет означать, что все доллары, в первую очередь на корпоративных счетах банков будут «заморожены», а клиенты не смогут воспользоваться своей валютой или активами в валюте. Именно поэтому минимизировать риски можно именно через фьючерсы.

Как сохранить накопления?

Разумеется, большинство интересуется возможностями сохранения имеющихся накоплений в нестабильное время. Многие собираются покупать валюту, несмотря на риски санкций, а некоторые смотрят на физические активы. Ведь акции или облигации – это такие же физические активы как квартира, машина, бытовая техника и т.д. Эти активы также подвержены инфляции и росту при девальвации валюты.

Однако в России нет “космической” инфляции под 100% годовых, нет резкой девальвации рубля. Поэтому стоит разобраться, будет ли вовсе российский рынок расти и какие факторы поспособствуют росту.

По мнению аналитика, рынок можем расти на ожиданиях дивидендов крупных отечественных экспортеров, принудительном выкупе акций с рынка, снижении ставок ЦБ РФ, корпоративных событиях, например, на слияниях банков.

«На предыдущей неделе закрыли гэп от 25 февраля в 2063 пунктов по индексу ММВБ. Пока цена выше 2050 пунктов по индексу ММВБ можем увидеть отскок рынка в район 2200 пунктов. Уход ниже 2050 пунктов по индексу ММВБ можем увидеть продолжение коррекции с первой целью 1900 пунктов, далее 1700-1680 пунктов. По индексу ММВБ можно делать покупки от уровней 2100-2070 пунктов с целью 2200 пунктов», – рассказал Александр Пшикин. 

Это означает, что пока индекс Московской биржи, куда входят крупнейшие компании в России, держится выше отметки 2050 пунктов, целесообразно ждать рост район цены 2200 пунктов. В случае снижения показателя за 2050 пунктов можно увидеть продолжение падения примерно на 15-20% в диапазон 1900-1700 пунктов.

В «деревянном» спокойнее

Прежде чем принимать какие-либо решения, нужно просчитывать риски. Многие обжигаются на инвестициях, когда следуют за толпой или принимают эмоциональные решения. На данный момент ситуация в мире настолько сложная, что риски присутствуют абсолютно везде. Именно поэтому нужно очень хорошо думать, прежде чем принимать решения об инвестировании в российские или зарубежные активы. Однако сейчас можно сказать наверняка, что “за бугром” держать даже самый маленький капитал куда опаснее, чем дома.

Дисклеймер: Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, носит публичный характер, а инструменты, упомянутые в ней могут не подходить инвесторам с определенными инвестиционными профилями.

* Фьючерсный контракт – это обязательство купить или продать товар в определенное время в будущем по цене, установленной сегодня. Рынок фьючерсов стандартизирован, фьючерсные контракты одной серии одинаковы относительно количества и качества товара, времени и места поставки. Сами контракты взаимозаменяемы. Фьючерсный контракт – это обязательство, и это обязательство должно быть исполнено. В большинстве случаев, оно исполняется за счет обратной сделки, по результатом которой продавец выходит из позиции (продано, если купили; куплено, если продали). Но в узком смысле, продавец может держать позицию до даты поставки, когда она осуществляется биржей, на которой торгуется данный товар, или за наличный расчет.