Прогнозы и идеи на 2022 год – инвестиции в условиях высокой инфляции

Ушедший год для фондового рынка США завершился на позитивной ноте.

S&P 500 поднялся почти на 27%, в то время как NASDAQ Composite за год прибавил 21%. Самой обсуждаемой темой прошлого года стала инфляция и в 2022 году она останется в топе новостной повестки. Какие же сектора американской экономики выиграют от текущей экономической ситуации и чего ожидать инвесторам, рассказал директор ИК «Фридом Финанс» в Твери Игорь Шерстнев.

– Как завершил год американский рынок, и какие настроения у инвесторов преобладают в начале 2022?

– Четвёртый квартал 2021 года получил поддержку со стороны успешного старта сезона отчётности, однако основное внимание игроков было приковано к декабрьскому заседанию ФРС, на котором объявили о планах трижды повысить ставку в 2022-м году. И, хотя по итогам года индекс S&P 500 показал рост выше прогнозов, начался год небольшой коррекцией. В январе ФРС задумалось о сокращении баланса, а также, учитывая разгон инфляции, регулятор намерен ужесточить денежно-кредитную политику.

В целом можно прогнозировать повышенную волатильность рынка, по крайней мере в первой половине 2022 года. Продолжающийся сезон отчётности будет выступать сильным драйвером роста, в то же время, давление на рынок по-прежнему будет исходить от инфляции и риторики ФРС, а также от возможного появления новых штаммов коронавируса. Впрочем, активное применение лекарства от COVID-19 Paxlovid от Pfizer может стать позитивным фактором для рынка. FDA уже выдало компании разрешение на экстренное использование данного препарата для пациентов старше 12 лет.

– Какие сектора экономики выиграют от повышения ставки и роста инфляции в США?

– От растущей инфляции традиционно лучше себя будут чувствовать золото, сырьевые товары, недвижимость. Тем временем, бенефициаром станет банковский сектор, который выиграет от роста процентных ставок. Лучше рынка будет выглядеть также сектор здравоохранения, потребительских товаров и коммунальных услуг. Сейчас стоит присмотреться к акциям компаний «стоимости» и «качества».

Внимание инвесторов также будет сосредоточено на производителях вакцин и провайдерах технологических решений для клинических исследований. В этом секторе можно обратить внимание на Merck, AstraZeneca, Illumina, Seagen и Sarepta.

– Какие ещё сектора и компании интересны для инвестирования в этом году?

– Привлекательными выглядят акции игровых компаний, например, Activision Blizzard, Take-Two Interactive Software, Electronic Arts, на фоне их низкой стоимости с перспективой долгосрочного роста выручки и повышения маржинальности. Также крупные компании, которые зарабатывают посредством диджитал-рекламы (Alphabet, Facebook), сохранят высокие темпы роста. У стриминг-сервисов продолжится рост аудитории благодаря проникновению на развивающиеся рынки, поэтому здесь лучше остальных будут себя чувствовать лидеры индустрии – Netflix и Disney. Продолжится тренд на чистую энергетику, где стоит выделить израильскую SolarEdge – лидер в секторе генерации электроэнергии из возобновляемых источников.

– Как российские инвесторы могут приобрести акции этих компаний?

– Для этого им необходимо открыть брокерский счёт или ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт), также бумаги можно приобрести в интернет-магазине акций Freedom24. Но не забывайте, что необходимо диверсифицировать свой портфель, это важное условие для успешного инвестора. Приобретайте акции компаний различных отраслей, чтобы нивелировать риски. Ведь, когда один сектор падает, другой может активно расти, таким образом, вы защищаете свой капитал от просадки. В вопросе диверсификации инвестору помогают фонды, например, БПИФ «Лидеры технологий» включает в себя сразу 11 крупных корпораций, в том числе, Apple, Netflix, Amazon, а «Фонд ВДО развивающихся российских компаний» инвестирует средства в высокодоходные облигации российских эмитентов из разных отраслей.

Адрес «Фридом Финанс» в Твери:
бульвар Радищева, дом 31 Б (офис 22)
Тел.: +7 (4822) 755-881
Email: tver@ffin.ru

ООО ИК «Фридом Финанс» (ОГРН 1107746963785, 123112, Москва, 1-й Красногвардейский проезд, дом 15, офис 18.02). Лицензия № 045–13561–100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен. Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать.

Лицензия ООО «Управляющая компания «Восток – Запад» (ОГРН 1056405422875) от 24 августа 2010 года №21-000-1-00749 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами). Источник информации, подлежащей раскрытию: сайт: ew-mc.ru, 123112, г. Москва, проезд 1-й Красногвардейский, дом 15, этаж 12, комн. 37. Телефон/факс: 8 495 191-83-21.

БПИФ рыночных финансовых инструментов «Лидеры технологий» – правила доверительного управления зарегистрированы 24.09.2019 за №3858.

ЗПИФ рыночных финансовых инструментов «Фонд ВДО развивающихся российских компаний» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы 20.04.2020 за №4025.